Коэффициент оборачиваемости собственных средств формула по балансу. Коэффициенты. Коэффициент оборачиваемости запасов - один из важных критериев оценки деятельности предприятия

Основой любого научного исследования является информация - совокупность сведений (сообщений, данных), которая определяет меру наших знаний о те или иные явления, события и их взаимосвязи. Данное определение используется в широком смысле слова. В узком понимании информация - это сведения, которые являются объектом обработки, передачи и хранения. Информация является основным понятием кибернетики - науки об общих закономерностях в процессе управления и передачи информации.

Качество и эффективность информации в научном исследовании определяется такими критериями: целеустремленность, ценность, своевременность, достоверность, достаточность (полнота и комплексность), швидкодійність, дискретность, непрерывность, периодичность поступления, детерминированный характер, доступность (понятность), способ и форма представления.

Прежде всего, исследователь должен установить целевое назначение информации, поскольку одна и та же информация может использоваться для различных целей: создание новых концепций, установки и решения проблем поиска и т.д. Ценность информации определяется экономическим эффектом, который дает ее использование. Практическим задачам, стоящим перед исследователем, является определение того, какая информация ему необходима. Вместе с тем, нужно исключить избыточную информацию, которая не имеет прямого отношения к объекту исследования.

Все элементы исследовательской деятельности тесно связаны с хранением, переработкой и хранением информации (рис.7.1).

Информацию классифицируют по различным признакам:

Рис. 7.1 Связи исследовательской информационной деятельности

По степени научной новизны различают:

а) новую информацию, что отражает новизну предлагаемого решения теоретического или практического задания;

б) релевантную, которая ранее находилась в аналогах (например, в методических указаниях).

По назначению выделяют:

а) повідомлювальну информацию, которая получена в процессе исследования;

б) управленческую информацию, которая необходима для принятия управленческих решений.

По продолжительности периода, в течение которого информация сохраняет свою актуальность и используется для принятия решений , информацию классифицируют на:

а) теоретическую (научную) информацию - это результаты фундаментальных или прикладных научных исследований в различных областях, которые широко используются в производстве и управлении;

б) стратегическую - информация, которая сохраняет актуальность в течение длительных периодов (10-15 лет): долгосрочные планы и прогнозы, данные о медленно изменяющиеся объекты, проектно-конструкторская документация;

в) тактическую (конъюнктурную) - информация с периодом актуальности

2-3 года и менее;

г) оперативную - информация, актуальная в пределах одного цикла оперативного управления.

В зависимости от объекта, который отображает информацию, она бывает:

а) природньонаукова - характеризует связи между природными объектами;

б) технико-технологическая - отражает взаимосвязи между предметами природы, которые касаются технологии и технических средств;

в) экономическая - раскрывает отношения между людьми в процессе производства, распределения, обмена и потребления;

г) социально-политическая - информация о социальные, политические, идеологические отношения между людьми.

В зависимости от того, что в объекте отображается, информация бывает следующих видов:

а) законодательные акты, документы правительства, положения, инструкции различных органов управления;

б) данные демографических и социологических исследований;

в) материалы экономических теорий;

г) данные об уровне развития техники, технологии и тенденции их развития;

д) информация о хозяйственные связи; е) информация о процессах производства; ж) информация о факторы производства; ж) информация о макроэкономические процессы.

В современных условиях, с усилением требований к обоснованности научных исследований, возрастает и роль информации. Роль информации важна на всех этапах исследования: при выборе и конкретизации темы, изучении истории вопроса, создании гипотезы и т.д. Но наибольшую роль играет информация в формировании содержания будущей работы. В зависимости от состава и качества собранной информации может варьироваться не только план работы, но и направление самого исследования. В связи с этим не будь-какая информация может быть полезна для данного исследования. Именно поэтому отбор наиболее значимой для данного исследования информации, умение определить ее место в нем - необходимые условия правильного выбора содержания информации.

Основная роль информации в исследованиях заключается в том, чтобы исключить субъективные выводы, дать возможность получить оптимальное решение проблемы. Уровень научных исследований зависит от достоверности, степени использования информации и способности исследователя переработать полученную информацию. Подробнее исследования этих связей требует решения вопрос о том, какие функции должна выполнять

информация. Такими функциями есть информативная, стимулирующая и орієнтуюча.

Суть информативной функции заключается в том, чтобы дать знания, сведения о тот или иной объект и предмет исследования. Реализация стимулирующей функции позволяет привести исследователей к новой постановке вопроса, нового его решения, с тем, чтобы совершенствовать практику. Орієнтуюча функция отображается в положениях, нормах, целевых установках, которые исследователи воспринимают как обязательную общественную регламентацию, чтобы в кратчайший срок достичь необходимых научных результатов. Все функции информации взаимосвязаны и в сочетании способствуют развитию творчества в исследовательской деятельности.

Показывает эффективность использования собственного оборотного капитала. Нормативное значение – увеличение.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (или фондоотдачу)

Показывает эффективность использования основных средств. Нормативное значение - увеличение.

Коэффициент оборачиваемости запасов

Для характеристики эффективности управления запасами используются коэффициент оборачиваемости запасов и показатель длительности оборота.

Коэффициент показывает, сколько оборотов за год совершили запасы, т. е. сколько раз они перенесли свою стоимость на готовые изделия. Показатель длительности оборота запасов можно рассчитать следующим образом:

Этот показатель характеризует период времени, в течение которого запасы превращаются в реализованные товары.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

По этому коэффициенту судят, сколько раз в среднем в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т. е. погашается. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается путем деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности за товары, работы, услуги:

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используется также показатель длительности оборота дебиторской задолженности . Его часто называют сроком кредитования.

Этот показатель дает расчетное количество дней для погашения кредита, взятого дебиторами. Нормативное значение – уменьшение.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Данный коэффициент дополняет предыдущий.

Коэффициент показывает, сколько оборотов необходимо компании для оплаты имеющейся задолженности. Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности , так же как и для анализа дебиторской, используют показатель периода оборота кредиторской задолженности:

Этот показатель дает расчетное количество дней для погашения кредита, полученного от поставщиков компании. Нормативное значение – уменьшение.

Как следует из расчетов, условия, на которых предприятие получает поставки гораздо хуже, чем условия, предоставляемые предприятием покупателям своей продукции. Это приводит к тому, что приток денежных средств от дебиторов менее интенсивен, чем от кредиторов. Сохранение такой тенденции может привести к дефициту денежных средств на счетах предприятия.

Кроме того, обращает на себя внимание то, что у предприятия существуют проблемы с реализацией продукции. Об этом свидетельствует превышение периода оборачиваемости дебиторской задолженности над периодом оборачиваемости запасов.

Положительное значение показателя длительности оборачиваемости оборотных средств свидетельствует о недостаточности у предприятия денежных средств.

Низкое значение коэффициента оборачиваемости активов объясняется «тяжелой» структурой активов.

1.4 Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности (доходности) показывают, насколько прибыльна (доходная) деятельность предприятия. Рассчитывают различные варианты показателей рентабельности.

Рентабельность активов

(ROA):

ф. 2, р. 220: ф. 1, р. 280 (гр. 3 + гр. 4) : 2

Показывает доходность всех средств, вложенных в предприятие. Нормативное значение -> 0 увеличение.

RОА =

Рентабельность собственного капитала

(ROЕ):

ф. 2, р. 220: ф. 1, р. 380 (гр. 3 + гр. 4) : 2

Характеризует доходность акционерного капитала. Нормативное значение -> 0 увеличение.

ROЕ =

Рентабельность реализации:

ф. 2, р. 220: ф. 2, р. 035

Характеризует прибыльность хозяйственной деятельности предприятия. Нормативное значение -> 0 увеличение.

Rреал.=

Рентабельность продукции:

ф. 2, р. 100: ф. 2, р. 040 + 070 + 080

Характеризует прибыльность основной деятельности предприятия. Нормативное значение -> 0 увеличение.

Rпр.=

Как видно из расчетов, показатели рентабельности находятся на достаточно низком уровне. В этой связи следует отметить, что для предприятия очень важным является выбор оптимального положения, равновесной точки между финансовой автономией и рентабельностью собственного капитала.

2. Нормализация баланса предприятия на основании проведенной инвентаризации

В результате инвентаризации выявлено:

По активу:

1) непроизводственные фонды – -16%;

2) производственные запасы - -3%.

По пассиву:

1) нераспределенная прибыль;

2) кредиторская задолженность.

3) резервный капитал

непроизводственные фонды = 1662,3*0,84=1396,33 (стр.030 Ф1)

Производственные запасы=1049,1*0,97=1017,63 (стр.100 Ф1)

Итого по разделу 1.= 1396,33 (стр.080 Ф1)

Итого по разделу 2.=11366,33 (стр.260 Ф1)

Баланс=12762,66 (стр.280 Ф1)

13581,3-12762,66=818,64 (разница)

нераспределенная прибыль:

2279,1-818,64=1460,46(стр.350 Ф1)

Ф2(стр.220)ЧП=Нер.приб.к.г+Рез.кап. к.г. – НП.нач.г. – РК.нач.г. =

1460,46+ 0 – 1117,4– 0= 343,06

Для характеристики использования капитала целесообразно рассчитывать ряд коэффициентов:

Оборачиваемости иммобилизационных активов;

Оборачиваемости всех оборотных активов;

Оборачиваемости дебиторской задолженности;

Оборачиваемости кредиторской задолженности;

Оборачиваемости собственного капитала;

Операционный коэффициент.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (активов) обобщенно характеризует уровень хозяйственной активности предприятия, то есть эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. Этот коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц от реализации продукции принесла каждая единица активов.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок) рассчитывается по формуле:

где В - выручка от реализации продукции

С а - среднегодовая стоимость всех активов(сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Обычно значение коэффициента общей оборачиваемости капитала конкретного предприятия сравнивается со среднеотраслевым показателем. Если этот коэффициент у предприятия ниже, то необходимо наращивать объем продаж или, если это невозможно, сокращать некоторые виды активов. Если этот коэффициент рассматривается в динамике, то его рост может означать либо ускорение кругооборота средств предприятия, либо инфляционный рост цен на реализованную продукцию.

Коэффициент иммобилизованных активов (Ои.а . )показывает, насколько эффективно предприятия используют свои основные средства и иные внеоборотные активы. Этот показатель рассчитывается по формуле:

где С и.а. - среднегодовые внеоборотные активы (сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Длительность одного оборота равна (в днях) :

Коэффициент всех оборотных активов (Оо.а) является одним из важнейших показателей эффективности работы предприятия, так как он характеризует количество оборотов всех оборотных средств. Обычно считается, что чем меньше длительность одного оборота, тем эффективнее используются оборотные средства.

Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

где С о.а. - среднегодовая стоимость оборотных активов (сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Длительность одного оборота равна (в днях):

(20.13)

Следует отметить, что для каждого предприятия в определенный момент времени существует своя оптимальная структура оборотных средств. Поэтому главным критерием является обеспечение быстрой оборачиваемости оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Од.з.) характеризует эффективность инкассации дебиторской задолженности и кредитной политики предприятия по отношению к своим клиентам. Увеличение данного показателя свидетельствует о расширении кредита потребителям продукции. Обычно считается, что если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных средств, то это означает высокую интенсивность поступлений денежных кредитов на счет предприятия. В этом случае отношение заемных средств к собственным средствам может составлять больше 1,0.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

где С д.з. - среднегодовая дебиторская задолженность (сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Длительность оборота дебиторской задолженности равна (в днях):

(20.15)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (О к.з.) характеризует условия расчетов предприятия со своими партнерами. Он рассчитывается по формуле:

где С к.з. - среднегодовая кредиторская задолженность (сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Длительность оборота кредиторской задолженности равна (в днях):

(20.17)

Срок погашения кредиторской задолженности целесообразно сравнить со сроком погашения дебиторской задолженности, то есть сравнить условия получения и предоставления отсрочки платежей своим партнерам. Если кредиторская задолженность предоставляется на более длительный период. чем дебиторская, то такие условия приемлемы для предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (О с.к.) характеризует различные аспекты деятельности предприятия: с коммерческой точки зрения он отражает или увеличения объемов продаж продукции, или недостаток собственного капитала; с финансовой - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует предприятие. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность его использования.

Он рассчитывается по формуле:

где С с.к. - среднегодовая величина собственного капитала и резервов (сумма на начало и конец года, деленная на 2).

Длительность одного оборота собственного капитала равна (в днях):

(20.19)

Операционный коэффициент (К о.п.) рассчитывается как отношение затрат на производство и реализацию продукции к выручке от реализации продукции:

где З - затраты на производство и реализацию продукции.

Возрастание операционного коэффициента может означать: повышение цен на материальные ресурсы, невозможность контролировать издержки производства или необходимость повышения цен реализации сельскохозяйственной продукции. Как правило, этот коэффициент колеблется от 0,5 до 0,9. Значение коэффициента больше 0,9 означает крайнюю неэффективность работы предприятия, а ниже 0,5 указывает на то, что, возможно, не учтены все издержки производства и реализации продукции.

При оценке финансового состояния предприятия особенно важное значение имеют показатели рентабельности, которые характеризуют рентабельность продукции, всех активов и собственного капитала.